指大規模、低成本生產的非化學純（粗甲醇隻經脫水精製）而作為燃料用的甲醇。與化工用甲醇比較，在性質上沒有多大差別。甲醇作為燃料利用的形式大體分為汽車用燃料和發電用燃料兩類。
甲醇作汽車燃料是目前燃料甲醇利用的唯一方式，因為它基本上不需要改動原發動機，同時還具有辛烷值高(見表)、燃料效率高以及排放污染物少等優點。最受歡迎的使用方式是與汽油摻合（甲醇少量），配成混合燃料。聯邦德國使用的汽油中摻入2％～3％甲醇和2％～3％異丁醇醇的混合燃料早已商品化。美國、瑞典、日本、新西蘭、加拿大、意大利、澳大利亞和蘇聯等的混合燃料都處於試用階段，一般是摻入15％甲醇，稱作M15燃料。最近，許多國傢都在進行燃料甲醇(M100)發動機的研究和試驗。如美國使用的是90％甲醇和10％汽油，聯邦德國使用90％甲醇和10％C5餾分。摻入10％汽油或C5餾分主要是解決冷起動問題。此外，日本正在進行甲醇柴油機試驗；南非為將甲醇用於標準柴油機，已發明一種提高甲醇十六烷值的廉價添加劑，這樣就可以在不用改造原有柴油機的情況下使用燃料甲醇。
燃料甲醇與辛烷（汽油優質組分）性能比較
甲醇用作發電燃料，技術上雖可行，但尚不經濟，因此僅作為電廠調峰用燃料。